- 26 Ιούλ 2015, 17:50
#143202
markvag έγραψε:αεροζολ έγραψε: ......................η εννοια του bank run στην πραξη σχεδον δεν υφισταται. Αυτο που υπαρχει ειναι η θεληση ή η μη-θεληση της κεντρικης τραπεζας να καλυψει το χρηματοδοτικο κενο της εμπορικης τραπεζας.................................
Come again???????? 
Τα πολυ παλια χρονια (τον 18ο και 19ο αιωνα ) υπηρχε συνδεση του χρηματος με καποια ποσοτητα χρυσου. Καθε τραπεζογραμματιο αντιστοιχουσε σε καποια συγκεκριμενη ποσοτητα χρυσου. Επισης τα πολυ παλια χρονια η μοναδικη δραστηριοτητα των τραπεζων ηταν να δανειζονται χρημα (απο τους καταθετες) με χαμηλο επιτοκιο και να δανειζουν με υψηλοτερο επιτοκιο σε αυτους που ειχαν αναγκη κεφαλαιου και το κεδος των τραπεζων προεκυπτε απο την διαφορα επιτοκιων (καταθεσεων και δανεισμου). Αυτη η διαδικασια εχει μια εγγενη αδυναμια. Τα δανεια της τραπεζας προς αυτους που εχουν αναγκη κεφαλαιων ειναι μακροχρονια ενω οι καταθεσεις μπορουσαν να γινουν απαιτητες απο τους καταθετες ανα πασα στιγμη.
Εστω οτι καποιοι καταθετες καποιας τραπεζας αρχιζαν να ανησυχουν ,για καποιο λογο (πχ ο τραπεζιτης ξοδευε πολλα σε γκομενες , στο τζογο , κτλ), για την ασφαλεια των καταθεσεων τους. Εστω οτι αυτοι καποιοι καταθετες πηγαιναν μαζικα να αποσυρουν τις καταθεσεις τους απο την τραπεζα.Λογω της εγγενους αδυναμιας και αν η μαζικοτητα των αναληψεων ηταν σημαντικη , η τραπεζα δεν μπορουσε να ανταποκριθει . Το νεο μαθευοταν . Οι καταθετες και αλλων τραπεζων αρχιζαν να ανησυχουν και εσπευδαν μαζικα να σηκωσουν τις καταθεσεις τους με αποτελεσμα και αλλες τραπεζες να αδυνατουν να ικανοποιησουν τα μαζικα αιτηματα αναληψεων. Το φαινομενο εξαπλωνοταν . Bank run.
Tα Bank runs (που ηταν συνηθισμενο φαινομενο τα πολυ παλια χρονια) αντιμετωπιστηκαν σε καποιο βαθμο δια της μεθοδου της εξαγορας των τραπεζων απο μεγαλες τραπεζες ή και απο την κεντρικη τραπεζα. Φυσικα συνεχισαν να υπαρχουν Bank runs (καθως το χρημα παρεμενε συνδεδεμενο με τον χρυσο) , αλλα ηταν πιο δυσκολο (οχι αδυνατο) να εξαπλωθουν και να κανουν ζημια στις μεγαλες τραπεζες.
Αργοτερα (και αφου εχει προηγηθει ενα Bank run το 1929 που ξεκινησε απο μια μικρη τραπεζα στην Αυστρια ) ο κανονας του χρυσου εγκαταλειπεται. Δημιουργειται ενα συστημα με βαση το δολαριο (συστημα ισοτιμιων του Μπρεττον Γουντς) και την θεωρητικη συνδεση του δολαριου με τα αποθεματα χρυσου στο Fort Κnox (οι ΗΠΑ ειναι ηδη αναμφισβητητα η νο-1 οικονομικη δυναμη). Τα δεθυμαμαι ποσα δολαρια αντιστοιχουν σε δεθυμαμαιποση ποσοτητα χρυσου.Στην πραγματικοτητα η ΗΠΑμερικη , λογω της τεραστιας παραγωγικη δυνατοτητας της και της οικονομικης ισχυος της, τυπωνει οσα δολαρια θεωρει οτι θελει/πρεπει να τυπωσει.
Η χρυση 30ετια του καπιταλισμου (45 – 70κατι) βαδιζει προς το τελος της , οι Ευρωπαιοι εχουν εδω και χρονια ανασυγκροτησει την παραγωγη τους και εχουν ηδη αρχισει εδω και χρονια να ξεφορτωνουν δολαρια και να αγοραζουν τον αντιστοιχο χρυσο (αφου η ΗΠΑμερικη τυπωνει μεγαλες ποσοτητες δολαριων και ο χρυσος που εχουν ειναι σχετικα σταθερος δεν μπορει να παραμεινει η ισοτιμια δολαριου-χρυσου ως εχει , το δολαριο θα υποτιμηθει εναντι του χρυσου). Η συνδεση του δολαριου με το χρυσο αρχιζει να γινεται στενος κορσες. Ο Νιξον στο διαγγελμα του αναφερεται στους κακους κερδοσκοπους που επιτιθενται στο δολαριο και η ΗΠΑμερικη αναστελει το συστημα του Μπρεττον Γουντς.
Η αξια του νομισματος , πλεον, βασιζεται στην ισχυ της οικονομιας που αντιπροσωπευει (το οποιο ειναι κατι νεφελωδες) , η ποσοτητα του χρηματος που εκδιδει η κεντρικη τραπεζα βασιζεται στην ισχυ της οικονομιας που αντιπροσωπευει (το οποιο ειναι , επισης, κατι νεφελωδες) , οι κεντρικες τραπεζες καλυπτουν τις εμπορικες τραπεζες (αυτο δεν ειναι νεφελωδες).
Το 2012 οι εκροες καταθεσεων απο το ελλ. τραπεζικο συστημα ηταν γυρω στα 120 δις € . Οι μισες καταθεσεις του ελλ. Τραπεζικου συστηματος ειχαν φυγει για μερη περισσοτερο ή λιγοτερο εξωτικα. Οχι απλα μαζικες εκροες καταθεσεων , μαζικοτατες. Ειδες κανα Bank run ? ΟΧΙ , διοτι οι πραξεις ρευστοτητας του ELA καλυπταν το χρηματοδοτικο κενο. Αλλαζε η μορφη των υποχρεωσεων (απο καταθεσεις σε δανεια απο την ΤτΕ) της εμπορικης τραπεζας.
Αυτα ειχα γραψει (με λιγοτερα λογια) .
Τι θα γινοταν αν ΟΛΟΙ οσοι ειχαν καταθεσεις στο ελλ. Τραπεζικο συστημα ηθελαν να τις μεταφερουν στο γερμανικο τραπεζικο συστημα ? Ισως Bank run, ισως εκαναν πολυ χαρουμενες τις γερμανικες τραπεζες οι οποιες θα εξαγοραζαν τις ελληνικες , ισως η ΕΚΤ ηθελε να προσφερει ρευστοτητα στο ελλ. τραπεζικο συστημα αγοραζοντας ομολογα που θα εξεδιδαν οι ελλ. τραπεζες , ισως κατι αλλο.
). 